کوثر روی شیب لغزنده
رشد پرتفوی بیمه کوثر بدون رشد مشتری
پایگاه خبری افق و اقتصاد – کوثر در حالی رشد ظاهری پرتفوی را تجربه میکند که کاهش جذب مشتری، جهش خسارتها و اتکای شدید به تورم، آینده عملیاتی این شرکت را در مسیر ناپایدار قرار داده است.
به گزارش پایگاه خبری افق و اقتصاد، عملکرد هفتماهه نخست سال ۱۴۰۴ بیمه کوثر تصویری میسازد از شرکتی که از یکسو با رشد قابل توجه حقبیمه مواجه است و از سوی دیگر درگیر ناترازی پنهان میان توسعه پرتفوی و افزایش واقعی مشتریان. تحلیل دادههای رسمی نشان میدهد کوثر با وجود رشد ۳۴.۹۷ درصدی حقبیمه تولیدی، تنها توانسته ۳.۲۲ درصد به تعداد بیمهنامههای خود بیفزاید؛ شکافی معنادار که نشان میدهد بخش اصلی رشد شرکت نه از طریق توسعه بازار، بلکه از مسیر افزایش میانگین حقبیمه و تورم رشتههای پرفشار به دست آمده است.
این تفاوت شدید میان رشد ارزش پرتفوی و رشد تعداد بیمهنامهها نشان میدهد کوثر همچنان در جذب بیمهگذاران جدید دچار ضعف ساختاری است و بر گروهی محدود از مشتریان و رشتههای بزرگ اتکا دارد. همین موضوع ریسک تمرکز پرتفوی را افزایش میدهد و شرکت را نسبت به نوسانات خسارت در رشتههای پرحاشیه آسیبپذیرتر میکند.
در حوزه خسارت نیز شرایط به ظاهر متعادل اما در عمق نگرانکننده است. اگرچه نسبت خسارت کوثر با رقم ۴۵.۶ درصد در محدوده قابل کنترل قرار دارد و ۲.۸۷ واحد درصد کاهش را نسبت به دوره مشابه تجربه کرده، اما دو نشانه هشداردهنده وجود دارد: نخست رشد بالای ۲۹.۹۸ درصدی خسارت پرداختی و دوم جهش ۳۹.۰۷ درصدی تعداد موارد خسارت. این موضوع نشان میدهد فشار خسارت در حال افزایش است و کاهش نسبت خسارت بیشتر ناشی از رشد سریعتر حقبیمه بوده تا بهبود واقعی در مدیریت ریسک یا کنترل خسارت.
نکته مهمتر آنکه کوثر با وجود رشد در حقبیمه، در مهار تعداد خسارت موفق عمل نکرده است و این وضعیت میتواند در ماههای آینده با کوچکترین کاهش سرعت رشد حقبیمه، به جهش نسبت خسارت منجر شود. ترکیب افزایش ۹۶ هزار پرونده خسارت با رشد محدود مشتریان جدید، نشانهای از افزایش بار خسارت روی همان جمعیت محدود بیمهگذاران است؛ وضعیتی که در بلندمدت پایداری پرتفوی را تهدید میکند.
از منظر رقابتپذیری نیز عملکرد کوثر نشان میدهد این شرکت نتوانسته سهم قابلتوجهی از رشد بازار بیمه در ۱۴۰۴ را تصاحب کند. رشد پایین تعداد بیمهنامهها و تکیه بر رشد تورمی سبب شده روند توسعه شرکت از مسیر پایدار خارج شود.
در مجموع، کوثر در هفتماهه اول ۱۴۰۴ با کارنامهای روبهروست که در ظاهر مثبت و رو به رشد است اما در عمق، با ضعف توسعهای، فشار خسارت و اتکای بیش از حد به افزایش نرخ بیمهنامهها روبهروست.
اگر شرکت نتواند در ماههای آینده بر جذب مشتری جدید، کاهش غلظت ریسک و کنترل خسارت متمرکز شود، این شکاف میان رشد اسمی و عملکرد واقعی میتواند به چالشی جدی در پایان سال تبدیل شود.
