تأمین ۴۰ درصد از افزایش سرمایه ۱۰۰ همتی بانک مسکن
پایگاه خبری افق واقتصاد- صابر عسکرپور، رئیس هیاتمدیره بانک مسکن، از اخذ مجوز برای تأمین ۴۰ درصد از افزایش سرمایه ۱۰۰ همتی مصوب این بانک از طریق انتشار اوراق رهنی به پشتوانه تسهیلات اعطایی خبر داد.
در صورت تحقق کامل این افزایش سرمایه طی سال جاری، بخش مهمی از مشکلات ناترازی بانک مرتفع شده و توان تسهیلاتدهی و شاخص کفایت سرمایه بهطور قابلتوجهی ارتقا خواهد یافت.
دو مسیر برای تأمین افزایش سرمایه ۱۰۰ همتی
افزایش سرمایه مصوب از دو محل انتشار اوراق رهنی و واگذاری واحدهای صندوق املاک و مستغلات تأمین خواهد شد.
بر اساس مجوز بانک مرکزی، حدود ۴۰ همت از این افزایش سرمایه از طریق انتشار اوراق رهنی با پشتوانه مطالبات بانک مسکن قابل تأمین است و در صورت تضمین بازپرداخت اصل و سود آن توسط دولت، منتشر خواهد شد.
مابقی افزایش سرمایه نیز از محل واگذاری واحدهای صندوق املاک و مستغلات تأمین میشود؛ صندوقی که داراییهای دولت و شرکتهای دولتی مرتبط به آن منتقل خواهد شد.
انتشار این اوراق، نظام تأمین مالی مسکن را کارآمدتر و پایدارتر میکند و با تزریق نقدینگی جدید، امکان پرداخت تسهیلات خرید و ساخت مسکن افزایش یافته و طرف عرضه و تقاضا در بازار مسکن تقویت میشود.
در صورتی که عدم امکان تضمین بازپرداخت اصل و سود اوراق توسط دولت، کل افزایش سرمایه باید از محل صندوق املاک و مستغلات تأمین شود.
آغاز اقدامات اولیه برای انتشار ۲۵۰۰ میلیارد تومان اوراق رهنی
رئیس هیاتمدیره بانک مسکن در بخش دیگری از سخنان خود از آغاز فرآیند تأمین مالی جدید بانک از طریق انتشار ۲۵۰۰ میلیارد تومان اوراق رهنی خبر داد و تاکید کرد: انتشار این اوراق در راستای تأمین مالی بانک انجام میشود و مستقل از فرآیند انتشار اوراق مرتبط با افزایش سرمایه است.
اقدامات اولیه تهیه گزارش توجیهی توسط حوزه مالی بانک و شرکت تأمین سرمایه مسکن در حال انجام است و پس از دریافت موافقت بانک مرکزی، انعقاد قرارداد با سازمان حسابرسی و اخذ سایر مجوزهای لازم پیگیری خواهد شد.
ظرفیت ۴۰ همتی انتشار اوراق رهنی
هماکنون حدود ۴۰ همت از مطالبات رهنی بانک شرایط لازم برای انتشار اوراق را دارد و در صورت توجیه اقتصادی و موافقت بانک مرکزی، بانک میتواند در مراحل بعدی نیز از این ظرفیت برای تأمین مالی بخش مسکن بهرهبرداری کند.
توجیهپذیری اقتصادی انتشار اوراق در مقایسه با نرخ بازدهی منابع مصرفی بانک، شرط اصلی اجرای این طرح است.
این شرکت از شروع فرایند انتشار اوراق، تهیه گزارش توجیهی، مدلسازی مالی، تعیین ارکان، اخذ مجوزهای بورس و همچنین ایفای نقش مشاور عرضه، بازارگردان و متعهد پذیرهنویسی را بر عهده دارد.
چالش اصلی: عدم توجیهپذیری اقتصادی
مهمترین مانع در مسیر تبدیل اوراق رهنی به یک ابزار پایدار تأمین مالی، عدم توجیهپذیری اقتصادی آن برای بانکهاست. در سالهای اخیر، اختلاف نرخ بازدهی مورد انتظار سرمایهگذاران در بازار سرمایه با نرخ تسهیلات بانکی، مانعی اساسی برای انتشار این اوراق بوده است.
تنها در صورتی میتوان انتشار اوراق رهنی را بهعنوان بازاری پایدار متصور شد که مابهالتفاوت نرخ انتشار اوراق و نرخ تسهیلات قابل اعطا، مطابق سازوکارهای پیشبینیشده در قوانین، از جمله ماده۶ قانون جهش تولید مسکن، برای بانک جبران شود.
