شکاف نجومی در بازار بیمه از اوجگیری آسیا تا سقوط سینا
پایگاه خبری افق و اقتصاد – ارزیابی نسبت «سود خالص به سرمایه ثبتی» در ۲۴ شرکت بیمهای، تصویری تازه از شکاف عملکردی در این صنعت ارائه داده است. در حالی که بیمه آسیا با بازدهی خیرهکننده ۱۶۰ درصدی، قله بهرهوری سرمایه را فتح کرده، وضعیت برخی شرکتهای زیانده از جمله بیمه سینا با نسبت منفی ۲۵۶ درصد، هشداری جدی برای مدیریت منابع در این بازار است.
بررسی عملکرد ۲۴ شرکت بیمه در سال گذشته نشان میدهد که فاصله شرکتها در نسبت سود خالص به سرمایه ثبتی، بسیار بیشتر از چیزی است که صرفاً با مقایسه رقم سود خالص آنها دیده میشود.
به گزارش پایگاه خبری افق و اقتصاد، نسبت سود خالص به سرمایه ثبتی در بیمه آسیا به ۱۶۰.۸۸ درصد رسیده، در حالی که همین نسبت برای بیمه سینا منفی ۲۵۶.۳۱ درصد بوده است.
این اختلاف، یکی از روشنترین نشانههای تفاوت عملکرد سرمایهای شرکتهای بیمه ای در سال گذشته بوده است، چرا که در این مقایسه، فقط میزان سود یا زیان شرکتها مطرح نیست، بلکه سود ساختهشده در مقابل سرمایه ثبتی آنها سنجیده میشود.
دراین میان، بیمه آسیا با ۳۵ هزار میلیارد ریال سرمایه ثبتی و ۵۶ هزار و ۳۰۷ میلیارد ریال سود خالص، در صدر جدول قرار گرفته است.
پس از آسیا، بیمه کارآفرین با نسبت ۱۴۸.۹۸ درصد و بیمه دی با ۱۱۲.۳۳ درصد قرار دارند.
بیمه پارسیان با ۸۴.۳۹ درصد و البرز با ۷۵.۷۸ درصد نیز در رتبه های بعدی قراردارند.
نکته قابل توجه در این جدول، قرارگرفتن برخی شرکتهای دارای سرمایه ثبتی بزرگتر در رتبههای پایینتر از شرکتهایی با سرمایه کوچکتر است.
البته این شاخص به تنهایی نمیتواند درباره کیفیت مدیریت یا وضعیت مالی یک شرکت حکم قطعی صادر کند و با شاخصهایی مانند بازده حقوق صاحبان سهام نیز یکسان نیست.
اما برای مقایسه اینکه شرکتها درمقابل سرمایه ثبتشده خود چه میزان سود ایجاد کردهاند، تصویر قابل توجهی ارائه میکند.
دربخش بعدی جدول، بیمه «ما» با نسبت ۶۶.۸ درصد، سرمد با ۴۱.۵۴ درصد، ملت با ۳۹.۵۳ درصد، تجارت نو با ۳۵.۰۲ درصد، سامان با ۳۱.۳۸ درصد و نوین با ۳۰.۶۴ درصد قرار گرفتهاند.
در نقطه مقابل، همه شرکتهای سودده عملکرد مشابهی نداشتهاند.
بیمه معلم با وجود ثبت سود خالص، نسبت ۱.۸۸ درصدی داشته و نسبت هوشمند فردا نیز ۱.۳۹ درصد بوده است.
بیمه رازی و آرمان نیز به ترتیب با نسبتهای ۰.۰۹ و ۰.۰۷ درصد، در انتهای فهرست شرکتهای سودده قرار گرفتهاند.
اما بخش جالب این گزارش مربوط به شرکتهای زیانده است.
۴ شرکت بیمه سینا، دانا، تعاون و میهن در سال ۱۴۰۴ زیان خالص ثبت کردهاند.
دراین میان، بیمه سینا با زیان خالص ۱۵ هزار و ۶۶ میلیارد ریالی در برابر سرمایه ثبتی حدود ۵ هزار و ۸۷۸ میلیارد ریالی، نسبت منفی ۲۵۶٫۳۱ درصد را ثبت کرده است.
بیمه دانا نیز با زیان ۳۵ هزار و ۵۰۸ میلیارد ریالی و سرمایه ثبتی ۱۹ هزار و ۴۵۷ میلیارد ریالی، به نسبت منفی ۱۸۲.۵۰ درصد رسیده است.
بیمه تعاون و میهن نیز به ترتیب نسبتهای منفی ۴۴.۴۱ و ۱۱.۳۳ درصدی داشتهاند.
بنابراین فاصله این ۴ شرکت با شرکتهای صدر جدول فقط یک فاصله میان سودده و زیانده نیست.
در مجموع، ۲۰ شرکت از ۲۴ شرکت مورد بررسی سودده بودهاند و مجموع سود خالص آنها به ۳۱۶ هزار و ۵۴۹ میلیارد ریال رسیده است.
در مقابل، ۴ شرکت زیانده مجموعاً ۵۶ هزار و ۸۰۹ میلیارد ریال زیان ثبت کردهاند.
مجموع سرمایه ثبتی ۲۴ شرکت نیز ۵۵۰ هزار و ۹ میلیارد ریال بوده است.
اعداد این جدول یک پیام روشن دارند: در ارزیابی عملکرد شرکتهای بیمه ای، صرفاً اینکه یک شرکت چه میزان سود ساخته، کافی نیست، بلکه باید دید این سود در مقابل چه میزان سرمایه ایجاد شده است.
همین مقایسه است که فاصله میان شرکتهایی مانند آسیا و کارآفرین با شرکتهایی مانند سینا و دانا را به شکلی شفافتر نشان میدهد.
