سقوط سنگین بورس تهران همزمان با ترمز بریدن بیتکوین و طلا
پایگاه خبری افق و اقتصاد – آغاز هفته معاملاتی با شوک همزمان به سرمایهگذاران داخلی و بینالمللی همراه شد، جایی که شاخص کل بورس تهران با ریزش تاریخی بیش از ۱۰۳ هزار واحدی عقب نشست و در سوی دیگر، رالی صعودی بیتکوین و طلا نیز تحت تأثیر سیاستهای انقباضی و متغیرهای کلان متوقف شد.
به گزارش پایگاه خبری افق و اقتصاد، بازارهای مالی داخلی و جهانی در آغاز هفته معاملاتی با موجی از نوسانات، احتیاط معاملهگران و تحرکات جدید مواجه شدند، روندی که در بازار سرمایه ایران با عقبنشینی شاخص کل و در بازارهای جهانی با اصلاح قیمت رمزارزها و چشمانداز مبهم طلا تحت تأثیر سیاستهای انقباضی و متغیرهای اقتصاد کلان بازتاب یافت.
سقوط ۱۰۳ هزار واحدی شاخص کل در بورس تهران
بازار سرمایه کشور معاملات نخستین روز کاری هفته را با فشار سنگین عرضه و غلبه فروشندگان آغاز کرد. شاخص کل بورس تهران در امتداد نوسانات روزهای گذشته، با افت چشمگیر ۱۰۳ هزار و ۹۵۵ واحدی روبهرو شد و در پایان معاملات در سطح هفت میلیون و ۱۵۳ هزار واحد قرار گرفت. این عقبنشینی در شرایطی رقم خورد که تعداد دادوستدها از مرز یک میلیون فقره عبور کرد و به یک میلیون و ۳۴۵ هزار فقره رسید.
با وجود ریزش شاخص کل، ارزش معاملات خرد رقمی بیش از ۴۳.۳ هزار میلیارد تومان (همت) را ثبت کرد. ثبت این سطح از ارزش معاملات نشان میدهد که اگرچه فشار فروش و دست برتر خریداران سقفهای قیمتی را تعدیل کرد، اما جریان نقدینگی و چرخش سهام میان فعالان بازار همچنان بسیار پرحجم است. در دادوستدهای روز شنبه نمادهای شاخصساز نظیر فملی، فارس، شپنا، شبندر، فولاد، تابان و شستا بیشترین تأثیر منفی را بر عملکرد شاخص کل بر جای گذاشتند.
مقاومت فرابورس در برابر موج نزولی
برخلاف جریان غالب و ریزش سنگین نماگر اصلی بورس، فرابورس ایران عملکرد متفاوتی به نمایش گذاشت و روندی صعودی را تجربه کرد. شاخص کل فرابورس با رشد ۴۹ واحدی موفق شد تا سطح ۵۷ هزار و ۶۶۱ واحد پیشروی کند. در این بازار، تعداد معاملات به ۴۵۳ هزار و ۲۴۰ فقره رسید و نمادهای مارون، فزر، کگهر، آریا، ارفع، نیشکر و هرمز نقش پیشران را در سبزپوشی بازار ایفا کردند. این واگرایی میان دو بازار حاکی از چرخش هوشمندانه جریان پول به سمت تکنمادها و شرکتهای کوچکتر در برابر فشار بر صنایع بزرگ است.
اصلاح بیتکوین و سررسید قراردادهای مشتقه
در عرصه بازارهای بینالمللی، توقف رالی صعودی بیتکوین توجه فعالان رمزارز را جلب کرد. بیتکوین پس از صعود به نزدیکی قله ۸۷ هزار دلاری و خروج از بازه فشرده ۷۵ تا ۸۱ هزار دلار، با اصلاحی جزئی مواجه شد و به کانال ۸۳ هزار دلار بازگشت. علت اصلی این درنگ قیمتی، سررسید قراردادهای اختیار معامله به ارزش ۱۵.۶ میلیارد دلار در صرافی دریبیت بود که موجب شد معاملهگران به تعدیل اهرمها و بازتنظیم پوششهای ریسک بپردازند. این موضوع کاهش ۱۴.۴ درصدی سود باز و افت حجم معاملات روزانه را در پی داشت.
ارزش کل بازار کریپتو نیز به ۲.۸۷ تریلیون دلار رسید و شاخص ترس و طمع از ۷۹ به ۷۲ کاهش یافت که نشاندهنده افت هیجانات کوتاهمدت است. با این حال، تحلیلگران فنی معتقدند نمودار روزانه بیتکوین با ثبت الگوی «تقاطع طلایی» و قرار گرفتن میانگین ۵۰ روزه بالای ۲۰۰ روزه، همچنان پتانسیل میانمدت خود را حفظ کرده است. معاملهگران این بازار اکنون نگاه خود را به آمارهای اشتغال و شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو (PCE) در روزهای آینده دوختهاند.
چشمانداز انقباضی دلار و فشار بر بازار طلا
بازار جهانی طلا نیز در روزهای پایانی هفته روندی محتاطانه و وابسته به متغیرهای انرژی و بهره تجربه کرد. هرچند قیمت اونس طلا برای تحویل فوری با رشدی محدود به سطح ۴۲۸۲ دلار و ۹۸ سنت رسید و معاملات آتی در ۴۳۲۱ دلار بسته شد، اما در مقیاس هفتگی افت ۲.۱ درصدی را ثبت کرد. طلا در حال حاضر حدود ۱۹ درصد پایینتر از قله تاریخی خود در ۲۷ فوریه ایستاده است.
علت بنیادی این فرسایش قیمتی، جهش بیوقفه بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا تا بالاترین رکورد ۱۹ سال اخیر و تقویت رویکرد انقباضی بانک مرکزی آمریکاست. در پی افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو و اعلام تورم هسته ۳.۴ درصدی، انتظارات برای تداوم رشد نرخ بهره در نشستهای پاییزه تقویت شده است. از سوی دیگر، افت ۳ درصدی بهای نفت از فشارهای تورمی کوتاهمدت کاسته و جذابیت فلزات بدون بازده را کاهش داده است. همراه با طلا، فلزاتی نظیر نقره و پلاتین نیز زیانهای هفتگی را تجربه کردند تا نشان دهند سیاستهای پولی جهان همچنان مسیر داراییهای امن را ناهموار ساخته است.
